记者 彭岩 北京时间12月11日凌晨，美联储（FRB）宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点至3.5%至3.75%之间。这是美联储今年连续第三次降息。有证券日报记者透露，国内多家银行并未同时下调美元定期存款利率，部分美元定期存款产品利率仍超过3%。业内人士指出，随着美联储(Fed)正式进入降息通道，国内银行美元定期存款利率普遍下行已成大势所趋。投资者应警惕利率下降风险，及时调整资产配置策略。外资银行产品不断发展。在美联储加息的背景下面对美元定期存款利率整体下行的压力，市场上多家银行不断推出高息美元存款产品，部分产品利率超过3.5%。 12月3日，西安银行宣布推出美元黄金信用定期存款产品，涵盖1个月至2年多种存款期限。其中，六个月和一年期利率收缩达到3.98%，为各期利率最高。 1个月利率为3.2%，3个月和2年利率均为3.6%。江苏银行上海分行12月4日宣布，将于2025年12月1日至2025年12月31日推出专供外币定期存款的产品。3个月、6个月和1年期美元存款利率分别为2.5%、2.7%和3%。期间每个产品的最低入金金额为5,000美元。此外，渤海银行太原分行近期推出了“博美元定期存款”产品。该系列支持在线处理，具有保本保息的特点。最低存款额为 10,000 美元，共涵盖四个期限级别。 1个月期、3个月期、6个月期、1年期产品票面利率分别为2.5%、2.65%、2.75%、3.1%。外资银行也继续涉足高息美元定期存款产品。渣打银行12月为新基金推出美元定期存款促销活动，1个月和3个月债券利率高达3.6%，6个月和1年期债券利率高达3.5%。中国商业银行和韩亚银行也上调了美元短期存款利率，部分产品利率超过3%。以中国商业银行为例，其6个月期美元定期存款利率最高可达3.4%，最低存款金额仅为10美元。这个门槛明显低于国内同类产品电子行业。恒丰银行北京分行财务总监告诉《证券日报》记者，该行最低存款额为1万美元的一年期美元定期存款产品利率维持在3.1%。但受美联储降息影响，未来美元定期存款利率可能还有进一步下降的空间。上海金融发展研究所所长曾刚对《证券日报》记者表示，不少银行的美元定期存款利率仍在3%以上。这一现象反映出货币政策传导的时滞性和银行资产负债管理的复杂性。首先，商业银行的存款价格并不完全跟随联邦基金利率的即时调整，而是考虑自身的流动性需求、资产回报和市场竞争。美联储今年已三次降息国债利率仍保持历史较高水平（3.5%至3.75%），为银行提供了更高的政策利率锚点。其次，部分银行可能面临美元流动性短缺，需要以较高利率吸引存款，或者其美元资产（如企业贷款、固定收益投资）可能仍具有较高的收益率，为支持高息存款留有利差空间。最后，中资银行离岸市场美元定期存款的价格也受到跨境资本流动等多重因素的影响，并不仅仅跟随美联储政策利率的变化。美元银行存款的利率将会下降。今年9月以来，美国联邦储备委员会(Fed)已累计降息75个基点(bp)。随着降息路径的形成，市场非常关注未来的利率走势。美元定期存款利率和美元收益率美元资产。不少分析人士认为，美联储此次降息后，国内银行美元定期存款利率总体下行趋势已经明朗。曾钢表示，短期内美元定期存款利率很可能呈现逐步下行的趋势，但下降的速度可能慢于官方利率的调整。根据以往经验，商业银行往往采取“加息较快、降息较慢”的非对称调整策略来保护净息差。 “随着美联储降息的影响继续向银行债务蔓延，且美国通胀和劳动力市场数据能够支持美联储的宽松立场，商业银行美元定期存款利率将出现系统性下降。”各银行的降息幅度取决于客户构成和财务状况g 状态。对于投资者来说，当前的美元资产配置需要特别警惕风险，及时调整策略。曾刚表示，投资者主要担心的是再投资风险。一旦您当前锁定的高息存款到期，您可能会面临低利率环境，因此您需要提前规划资本配置梯度。建议采取“重”期限结构，部分配置6个月及以下的短期产品以维持流动性，部分产品锁定1-2年以适应当前较高的收入水平。这种策略表明了动态平衡。因此，虽然目前3%以上的利率仍然具有吸引力，但您应该留出20%至30%的资金等待未来可能出现的其他投资机会，以避免陷入降息通道。薛红艳建议投资者优先考虑短期工具，锁定当前高收益调整利率并维持流动性。避免资产组合中美元资产过度集中，并考虑将其与其他资产组合以对冲货币风险。选择具体产品时，应充分了解基础资产构成，优先选择以评级较高的固定收益资产为主的产品，并青睐风险管理体系完善的大型金融机构。
（编辑：魏敬亭）
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